Unit 2 (Chapter 4)
Income from Salaries
A. Answer whether following statement are true or false
(i) Deamess allowance is fully taxable allowance.
ডেমেছ ভাট্টা সম্পূৰ্ণৰূপে কৰযোগ্য ভাট্টা।
Answer: Ture
(ii) Salary income from UNO in India is taxable under Income tax Act, 1961.
ভাৰতত ইউএনঅ'ৰ পৰা দৰমহাউপাৰ্জন আয় কৰ আইন, 1961-ৰ অধীনত কৰযোগ্য।
Answer: False
(iii) Medical allowance is exempt upto ₹ 15,000.
চিকিৎসা ভাট্টা 15,000 ₹ লৈকে ৰেহাই দিয়া হৈছে।
Answer: False
(iv) A director-employee having annual monetary salary income of ₹ 40,000 is not a specified employee.
₹ 40,000 বাৰ্ষিক আৰ্থিক দৰমহা উপাৰ্জন কৰা এজন পৰিচালক-কৰ্মচাৰী এজন নিৰ্দিষ্ট কৰ্মচাৰী নহয়।
Answer: False
(v) The interest credited to public Provident Fund is fully exempted.
ৰাজহুৱা ভৱিষ্যত নিধিক জমা দিয়া সূত সম্পূৰ্ণৰূপে ৰেহাই দিয়া হৈছে।
Answer: Ture
(vi) Lumpsum amount received from S.P.F. is fully exempt from tax.
এছ.পি.এফ.-ৰ পৰা প্ৰাপ্ত একমুঠ পৰিমাণ কৰৰ পৰা সম্পূৰ্ণৰূপে ৰেহাই দিয়া হয়।
Answer: Ture
(vii) Employer's contribution to R.P.F. is fully taxable.
আৰ.পি.এফ.-ত নিয়োগকৰ্তাৰ অৱদান সম্পূৰ্ণৰূপে কৰযোগ্য।
Answer: False
(viii) Entertainment allowance received by a government employee is fully taxable.
এজন চৰকাৰী কৰ্মচাৰীয়ে প্ৰাপ্ত কৰা মনোৰঞ্জন ভাট্টা সম্পূৰ্ণৰূপে কৰযোগ্য।
Answer: False
(ix) Compensation received due to the termination of employment is taxable under Income from other sources.
নিযুক্তি সমাপ্ত হোৱাৰ ফলত প্ৰাপ্ত ক্ষতিপূৰণ আন উৎসৰ পৰা উপাৰ্জনৰ অধীনত কৰযোগ্য।
Answer: False
(x) Salary received by a partner of a firm is chargeable to tax under the head 'Profits and gains of business and profession'.
এটা ফাৰ্মৰ অংশীদাৰে প্ৰাপ্ত কৰা দৰমহা 'ব্যৱসায় আৰু বৃত্তিৰ লাভ আৰু লাভ' মুৰব্বীৰ অধীনত কৰ লোৱাৰ বাবে মাচুল ল'ব লাগিব।
Answer: Ture
(xi) Employer's contribution to U.R.P.F. is exempt upto 12% of salary.
ইউ.আৰ.পি.এফ.-ত নিয়োগকৰ্তাৰ অৱদান দৰমহাৰ 12% লৈকে ৰেহাই দিয়া হয়।
Answer: False
(xii) The entire interest credited to the Recognised Provident Fund Account of an employee is tax-free.
এজন কৰ্মচাৰীৰ স্বীকৃত ভৱিষ্যত নিধি একাউণ্টত জমা কৰা সম্পূৰ্ণ সূত কৰ-মুক্ত।
Answer: False
(xiii) Perquisite can be only in monetary form.
পাৰ্কুইচাইট কেৱল আৰ্থিক ৰূপত হ'ব পাৰে।
Answer: False
(xiv) Any amount received by a government servant as commutation of pension is fully tax free.
পেঞ্চনৰ পৰিৱৰ্তন হিচাপে এজন চৰকাৰী কৰ্মচাৰীয়ে প্ৰাপ্ত কৰা যিকোনো পৰিমাণ সম্পূৰ্ণকৰ মুক্ত।
Answer: Ture
(xv) Death cum retirement gratuity received by a Central Government employee is fully exempted.
কেন্দ্ৰীয় চৰকাৰৰ এজন কৰ্মচাৰীয়ে প্ৰাপ্ত কৰা মৃত্যু তথা অৱসৰগ্ৰাসৰসম্পূৰ্ণৰে ৰেহাই দিয়া হৈছে।
Answer: Ture
(xvi) Standard deduction u/s 16(ia) is allowed out of salary income.
মানক কৰ্তন ৰ অনুমতি দিয়া হৈছে দৰমহাৰ উপাৰ্জনৰ পৰা।
Answer: Ture
(xvii) Rent free accommodation owned by a non-government employer and given to employee in a city having population of 10 lakhs is valued as perquisite at 7.5% of salary.
বেচৰকাৰী নিয়োগকৰ্তাৰ মালিকানাধীন আৰু 10 লাখ জনসংখ্যা থকা চহৰৰ কৰ্মচাৰীক দিয়া ভাড়াবিনামূলীয়া আৱাসৰ মূল্য দৰমহাৰ 7.5% হয়।
Answer: Ture
(xviii) The maximum exemption limit of leave encashment for a non-govemment employee is ₹ 3,00,000.
এজন অ-চৰকাৰ কৰ্মচাৰীৰ বাবে ছুটি নগদীকৰণৰ সৰ্বাধিক ৰেহাইৰ সীমা হৈছে 3,00,000 ₹।
Answer: Ture
(xix) Employee's own contribution to R.P.F. is allowed as deduction u/s 80C upto 12% of salary.
আৰ.পি.এফ.-ত কৰ্মচাৰীৰ নিজা অৱদান দৰমহাৰ 12% লৈকে কৰ্তন হিচাপে অনুমোদিত।
Answer: False
(xx) Leave encashment during service is fully taxable for all employees (whether government or non government)
সেৱাৰ সময়ত ছুটি ৰখাটো সকলো কৰ্মচাৰীৰ বাবে সম্পূৰ্ণকৰ যোগ্য (চৰকাৰী হওঁক বা বেচৰকাৰী হওঁক)
Answer: Ture
B. Fill up the Blanks with appropriate words
(i) For a payment to be Considered under the head salaries, the relationship of _____ and ______ must exist between the prayer and received of the Salary.
মুৰৰ দৰমহাৰ অধীনত পৰিশোধ এটা বিবেচনা কৰাৰ বাবে, দৰমহাৰ প্ৰাৰ্থনা আৰু প্ৰাপ্তিৰ মাজত __ আৰু _____ দৰমহাৰ প্ৰাৰ্থনা আৰু প্ৰাপ্তিৰ মাজত থাকিব লাগিব।
Answer:
(ii) Profits in lieu of Salaries is taxable under the head ______.
দৰমহাৰ সলনি লাভ মুৰব্বীৰ অধীনত কৰযোগ্য _।
Answer:
(iii) Salaries received by member of Parliament is taxable under the head ______.
সংসদৰ সদস্যই প্ৰাপ্ত কৰা দৰমহা মুৰৰ তলত কৰযোগ্য ___
Answer:
(iv) For a normal employee, Transport allowance is exempt upto _______
এজন সাধাৰণ কৰ্মচাৰীৰ বাবে, পৰিবহন ভাট্টা লৈকে ______ ৰেহাই দিয়া হয়।
Answer:
(v) Salaries received by a partner of a firm is changeable to tax under the head _______.
ফাৰ্ম এটাৰ অংশীদাৰে প্ৰাপ্ত কৰা দৰমহা মুৰৰ অধীনত কৰ লৈ পৰিৱৰ্তনযোগ্য __।
Answer:
(vi) An employee of a company who is a director thereof is considered as _____.
কোম্পানী এটাৰ এজন কৰ্মচাৰী যি ইয়াৰ সঞ্চালক, তেওঁক __
Answer:
(vii) The maximum exemption limit of leave encashment for a non-government employee is ₹ _____.
বেচৰকাৰী কৰ্মচাৰী এজনৰ বাবে ছুটি নগদীকৰণৰ সৰ্বাধিক ৰেহাইৰ সীমা হৈছে ₹ ____
Answer:
(viii) Allowance received by employees of transport undertaking is exempt upto _____.
পৰিবহন প্ৰতিষ্ঠানৰ কৰ্মচাৰীসকলে প্ৰাপ্ত কৰা ভাট্টা ______ লৈকে ৰেহাই দিয়া হয়।
Answer:
(ix) Employer's contribution to recognized provident fund of employee in excess of ____ of _____ basic salaries is taxable.
______মৌলিক দৰমহাৰ ______ তকৈ অধিক কৰ্মচাৰীৰ স্বীকৃত ভৱিষ্যত নিধিলৈ নিয়োগকৰ্তাৰ অৱদান কৰযোগ্য।
Answer:
(x) Under section 16(iii), deduction is allowed in respect of______.
ধাৰা 16(3)ৰ অধীনত, of______ সন্দৰ্ভত কৰ্তনৰ অনুমতি দিয়া হয়।
Answer:
(xi) For a blind person, transport allowance is exempt upto ₹ _____.
এজন অন্ধ ব্যক্তিৰ বাবে, পৰিবহন ভাট্টা লৈকে ₹ __
Answer:
C. Multiple Choice Question
1. Allowance received by a Government employee posted abroad are
বিদেশত নিযুক্ত চৰকাৰী কৰ্মচাৰী এজনে প্ৰাপ্ত কৰা ভাট্টা হৈছে
(a) Fully exempt (সম্পূৰ্ণৰূপে ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(b) partly exempted (আংশিকভাৱে ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(c) fully taxable (সম্পূৰ্ণৰূপে কৰযোগ্য)
(d) taxable by the country where posted (পোষ্ট কৰা দেশৰ দ্বাৰা কৰযোগ্য)
Answer:
2. Deamess allowance is taxable in the hands of
ডেমেছ ভাট্টা কৰযোগ্য
(a) non-government employee (বেচৰকাৰ কৰ্মচাৰী)
(b) all employees (সকলো কৰ্মচাৰী)
(c) government employee (চৰকাৰী কৰ্মচাৰী)
(d) none of these (এইবোৰৰ এটাও নহয়)
Answer:-
3. Salary received by a Member of Parliament is:
(এজন সংসদ সদস্যই প্ৰাপ্ত কৰা দৰমহা হৈছে)
(a) exempt from tax (কৰৰ পৰা ৰেহাই)
(b) taxable as salary income (দৰমহাৰ উপাৰ্জন হিচাপে কৰযোগ্য)
(c) taxable as income from other sources (অন্যান্য উৎসৰ পৰা উপাৰ্জন হিচাপে কৰযোগ্য)
(d) none of these (এইবোৰৰ এটাও নহয়)
Ans:-
4. Exempted limit of HRA in metropolitan cities is
মহানগৰসমূহত এইচ.আৰ.এ.-ৰ ৰেহাই প্ৰাপ্ত সীমা হৈছে
(a) 50% of salary (দৰমহাৰ 50%)
(b) 15% of salary (দৰমহাৰ 15%)
(c) 7.5% of salary (দৰমহাৰ 7.5%)
(d) 40% of salary (দৰমহাৰ 40%)
Answer:-
5. Which of the following is an exempted salary?
নিম্নলিখিত কোনটো ৰেহাই প্ৰাপ্ত দৰমহা
(a) payment by employer in kind (নিয়োগকৰ্তাৰ দ্বাৰা প্ৰকাৰে পৰিশোধ)
(b) leave salary (দৰমহা এৰি দিয়ক)
(c) salary from formed employer (গঠন কৰা নিয়োগকৰ্তাৰ পৰা দৰমহা)
(d) salary received by UNO employees (ইউএনঅ' কৰ্মচাৰীসকলে প্ৰাপ্ত কৰা দৰমহা)
Answer:-
6. Gratuity received by a Govt, employee is:
চৰকাৰে প্ৰাপ্ত কৰা গ্ৰেচুইটি, কৰ্মচাৰী হৈছে
(a) Fully taxable (সম্পূৰ্ণৰূপে কৰযোগ্য)
(b) Fully exempted (সম্পূৰ্ণৰূপে ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(c) Exempted upto ₹ 20,00,000 (₹ 20,00,000 লৈকে ৰেহাই দিয়া হৈছে)
Answer:-
7. Perquisites given to Govt, employees posted abroad are:
চৰকাৰক দিয়া পাৰ্কুইচাইটসমূহ, বিদেশত নিযুক্ত কৰ্মচাৰীসকল হৈছে:
(a) Fully taxable (সম্পূৰ্ণৰূপে কৰযোগ্য)
(b) Fully exempted (সম্পূৰ্ণৰূপে ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(c) Taxable upto 10% of employee's salary (কৰ্মচাৰীৰ দৰমহাৰ 10% লৈকে কৰযোগ্য )
(d) none of these (এইবোৰৰ এটাও নহয়)
Answer:-
8. Education allowance is exempted upto maximum of শিক্ষা ভাট্টা সৰ্বাধিক লৈকে ৰেহাই দিয়া হয়
(a) one child (এটা শিশু)
(b) two children (দুটা শিশু)
(c) three children (তিনিটা শিশু)
(d) four children (চাৰিটা শিশু)
Answer:-
9. Medical allowance received by an employee is
কৰ্মচাৰী এজনে প্ৰাপ্ত কৰা চিকিৎসা ভাট্টা হৈছে
(a) Fully taxable (সম্পূৰ্ণৰূপে কৰযোগ্য)
(b) Fully exempt (সম্পূৰ্ণৰূপে ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(c) Exempted upto the amount of actual expenditure incurred on medical treatment (চিকিৎসাৰ ওপৰত হোৱা প্ৰকৃত ব্যয়ৰ পৰিমাণলৈকে ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(d) none of these (এইবোৰৰ এটাও নহয়)
Answer:-
10. In the case of employees covered by Payment of Gratuity Act 1972 and retiring daring P.Y. 2019-20, the maximum exemption for retirement gratuity is:
(গ্ৰেচুইটি পৰিশোধ অধিনিয়ম 1972 আৰু সাহসী পি.ৱাই. 2019-20 অৱসৰৰ অধীনত আৱৰা কৰ্মচাৰীসকলৰ ক্ষেত্ৰত, অৱসৰৰ গ্ৰেচুইটিৰ বাবে সৰ্বাধিক ৰেহাই হৈছে:)
(a) ₹ 50,000 (₹ 50,000)
(b) ₹ 1,00,000 (₹ 1,00,000)
(c) ₹ 20,00,000 (₹ 20,00,000)
(d) ₹ none of these (এইবোৰৰ এটাও নহয়)
Answer:-
11. Un-commuted pension received by a Government employee is: (চৰকাৰী কৰ্মচাৰী এজনে প্ৰাপ্ত কৰা অ-পৰিৱৰ্তিত পেঞ্চন হৈছে)
(a) Partly taxable (আংশিকভাৱে কৰযোগ্য)
(b) Non-taxable (কৰযোগ্য নহয়)
(c) Taxable (কৰযোগ্য)
(d) none of these (এইবোৰৰ এটাও নহয়)
Answer:-
12. The rate of interest accruing to a member of Recognised Provident Fund on the balance in his account, in a year is 12%. In such a case
(স্বীকৃত ভৱিষ্যত নিধিৰ এজন সদস্যক তেওঁৰ একাউণ্টৰ বেলেন্সৰ ওপৰত জমা হোৱা সূতৰ হাৰ হৈছে 12%। তেনে ক্ষেত্ৰত)
(a) the interest on his own contribution alone is exempt from tax (কেৱল তেওঁৰ নিজৰ অৱদানৰ ওপৰত সূত কৰৰ পৰা ৰেহাই দিয়া হয়)
(b) the excess over 9.5% is subject to tax (9.5% তকৈ অধিক অতিৰিক্ত কৰ সাপেক্ষে)
(c) the whole interest is exempt from tax (গোটেই সূতটো কৰৰ পৰা ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(d) none of these (এইবোৰৰ এটাও নহয়)
Answer:-
13. Reimbursement of medical bill for treatment from a Govt, hospital is: (চৰকাৰী, চিকিৎসালয়ৰ পৰা চিকিৎসাৰ বাবে চিকিৎসা বিলৰ পৰিশোধ হৈছে:)
(a) Full exempted (সম্পূৰ্ণ ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(b) Exempted upto ₹ 15,000 (15,000 ₹ লৈকে ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(c) Exempted upto one month's salary of the employee (কৰ্মচাৰীৰ এমাহলৈকে দৰমহা ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(d) None of these (এইবোৰৰ এটাও নহয়)
Answer:-
14. Death cum retirement gratuity paid to a government employee is (এজন চৰকাৰী কৰ্মচাৰীক পৰিশোধ কৰা মৃত্যু তথা অৱসৰগ্ৰাচুইটি হৈছে)
(a) fully taxable (সম্পূৰ্ণৰূপে কৰযোগ্য)
(b) government pays the tax (চৰকাৰে কৰ পৰিশোধ কৰে)
(c) fully exempted (সম্পূৰ্ণৰূপে ৰেহাই দিয়া হৈছে)
(d) partially taxable (আংশিকভাৱে কৰযোগ্য)
Answer:-
15. Interest on RPF is exempted upto আৰপিএফৰ ওপৰত আগ্ৰহ ৰেহাই দিয়া হৈছে
(a) 9.75% p.a. (9.75% পি.এ.)
(b) 12% p.a. (12% পি.এ.)
(c) 9.5% p.a. (9.5% পি.এ.)
(d) 11% p.a. (11% পি.এ.)
Answer:-
D. Long Answer Questions
1. (a) Define 'Salaries'. ('দৰমহা' নিৰ্ধাৰণ কৰক।)
Answer:-
(b) Distinguish between statutory provident fund; recognized provident fund and an unrecognized provident fund. (বিধিবদ্ধ ভৱিষ্যত নিধিৰ মাজত পাৰ্থক্য; স্বীকৃত ভৱিষ্যত নিধি আৰু এক অস্বীকৃত ভৱিষ্যত নিধি।)
Answer:-
2. Define the term perquisite and how are they treated for income-tax purposes? (পাৰকুইচাইট শব্দটো নিৰ্ধাৰণ কৰক আৰু আয়কৰ উদ্দেশ্যৰ বাবে তেওঁলোকক কেনেদৰে ব্যৱহাৰ কৰা হয়)
Answer:-
3. What are the important types of provident funds of which a salaried employee may be member and state the income-tax provisions dealing with each type of provident fund. (কি কি গুৰুত্বপূৰ্ণ প্ৰকাৰৰ ভৱিষ্যত পুঁজি যাৰ এজন বেতনভোগী কৰ্মচাৰী সদস্য হ'ব পাৰে আৰু প্ৰতিটো প্ৰকাৰৰ ভৱিষ্যত নিধিৰ সৈতে সম্পৰ্কিত আয়কৰ ব্যৱস্থাবোৰ উল্লেখ কৰিব পাৰে।)
Answer:-
4. What rebate from income-tax is allowed to an assessee in respect of life insurance premiums and provident fund contributions and interest thereon and how is amount of such rebate calculated. (জীৱন বীমা প্ৰিমিয়াম আৰু ভৱিষ্যত নিধিৰ অৱদান আৰু সূতৰ সন্দৰ্ভত মূল্যাঙ্কনকাৰী এজনক আয়কৰৰ পৰা কি ৰেহাই দিয়া হয় আৰু এনে ৰেহাইৰ পৰিমাণ কেনেদৰে গণনা কৰা হয়।)
Answer:-
5. Define the following as per Income-tax Act: (আয়কৰ আইন অনুসৰি নিম্নলিখিতবোৰ নিৰ্ধাৰণ কৰক:)
(i) Salaries; (দৰমহা) (ii) Perquisites; (পাৰ্কুইচাইটসমূহ) (iii) Profit in lieu of salary. (দৰমহাৰ সলনি লাভ)
Answer:-
6. Describe the methods of savings available to save tax for salaried individual who wants to make a provision for for his old age. (তেওঁৰ বৃদ্ধ বয়সৰ বাবে ব্যৱস্থা কৰিব বিচৰা বেতনভোগী ব্যক্তিৰ বাবে কৰ ৰাহি কৰিবলৈ উপলব্ধ সঞ্চয়ৰ পদ্ধতিবোৰ বৰ্ণনা কৰক?)
Answer:-
7. Write a detailed note on rebate of tax under section 88 of the Income tax Act, 1961? ( আয়কৰ আইন, 1961-ৰ ধাৰা 88-ৰ অধীনত কৰ ৰেহাইৰ ওপৰত এক বিতং টোকা লিখক?)
Answer:-
8. Define profits in lieu of salary. To what extent are these exempted from tax? ( দৰমহাৰ সলনি লাভৰ সংজ্ঞা দিয়ক। এইবোৰক কৰৰ পৰা কিমান পৰিমাণে ৰেহাই দিয়া হৈছে?)
9. Write notes on:
(i) Profits in lieu of salary; (দৰমহাৰ সলনি লাভ)
Answer:-
(ii) Qualifying amount; (যোগ্যতা অৰ্জনৰ পৰিমাণ)
Answer:-
(iii) Unrecognised provident fund; (অস্বীকৃত ভৱিষ্যত নিধি)
Answer:-
(iv) Standard deduction; (মানক কৰ্তন)
Answer:-
(v) Annual accretion; (বাৰ্ষিক বৃদ্ধি)
Answer:-
(vi) Transferred balance of URPF; (ইউআৰপিএফৰ স্থানান্তৰিত বেলেন্স)
Answer:-
(vii) House Rent Allowance; (ঘৰ ভাড়া ভাট্টা)
Answer:-
(viii) Entertainment Allowance; (মনোৰঞ্জন ভাট্টা)
Answer:-
(ix) Commutation of pension; (পেঞ্চনৰ পৰিৱৰ্তন)
Answer:-
(x) Leave encashment; (নগদ ধন এৰি দিয়ক)
Answer:-
(xi) Fair Rental Value. (ফেয়াৰ ৰেণ্টেল ভেল্যু)
Answer:-
(xii) Salary grade/Pay scale (দৰমহা গ্ৰেড/বেতন স্কেল)
Answer:-
Type- Dipawali Bora
